Optionen Basics: So wählen Sie den richtigen Ausübungspreis Der Ausübungspreis einer Option ist der Preis, zu dem eine Put - oder Call-Option ausgeübt werden kann. Auch als Ausübungspreis bekannt. Ist die Auswahl des Ausübungspreises eine von zwei Schlüsselentscheidungen (die andere ist die Zeit bis zum Verfall), die ein Investor oder Händler im Hinblick auf die Auswahl einer bestimmten Option treffen muss. Der Ausübungspreis hat eine enorme Bedeutung, wie Ihr Optionshandel ausspielen wird. Lesen Sie weiter, um einige grundlegende Prinzipien zu erlernen, die bei der Auswahl des Basispreises für eine Option eingehalten werden sollten. Basispreis-Erwägungen Angenommen, Sie haben die Aktie identifiziert, auf der Sie einen Optionshandel tätigen wollen, sowie die Art der Optionsstrategie - wie zum Beispiel den Kauf eines Call oder das Schreiben einer Put - die beiden wichtigsten Überlegungen bei der Bestimmung des Basispreises sind ( A) Ihre Risikobereitschaft. Und (b) Ihre gewünschte Risiko-Belohnung Auszahlung. ein. Risikotoleranz Nehmen wir an, Sie erwägen den Kauf einer Call-Option. Ihre Risikobereitschaft sollte bestimmen, ob Sie eine In-the-money (ITM) - Aufrufoption, einen ATM-Aufruf oder einen Out-of-the-money (OTM) anrufen. Eine ITM-Option hat eine größere Sensitivität, die auch als Option delta bezeichnet wird, auf den Kurs der zugrunde liegenden Aktie. Also, wenn der Aktienkurs um einen bestimmten Betrag erhöht, würde die ITM-Aufruf gewinnen mehr als ein ATM-oder OTM-Aufruf. Aber was ist, wenn der Aktienkurs sinkt Das höhere Delta der ITM-Option bedeutet auch, dass es mehr als ein ATM-oder OTM-Anruf sinken würde, wenn der Preis der zugrunde liegenden Aktie sinkt. Da jedoch ein ITM-Aufruf einen höheren inneren Wert hat, können Sie möglicherweise einen Teil Ihrer Investition zurückerobern, wenn die Aktie nur um einen bescheidenen Betrag vor dem Auslaufen der Option sinkt. B. Risk-Reward Payoff Ihr gewünschter Risiko-Belohnunglohn bedeutet einfach die Menge des Kapitals, die Sie auf dem Handel und Ihr geplantes Gewinnziel riskieren möchten. Ein ITM-Aufruf kann weniger riskant als ein OTM-Aufruf sein, aber es kostet auch mehr. Wenn Sie nur eine kleine Menge an Kapital auf Ihre Call - Trade - Idee stecken wollen, kann der OTM - Aufruf die beste - Entschuldigung der Pun - Option sein. Ein OTM-Aufruf kann einen viel größeren Gewinn prozentual haben als ein ITM-Aufruf, wenn die Aktie über den Ausübungspreis hinausgeht, aber insgesamt hat sie eine wesentlich geringere Chance auf Erfolg als ein ITM-Aufruf. Dies bedeutet, dass, obwohl Sie eine geringere Menge an Kapital fallen, um einen OTM-Aufruf zu kaufen, die Chancen, dass Sie den vollen Betrag Ihrer Investition verlieren könnten, höher sind als bei einem ITM-Aufruf. Angesichts dieser Erwägungen könnte sich ein relativ konservativer Investor für einen ITM - oder ATM-Anruf entscheiden, während ein Händler mit einer hohen Risikotoleranz einen OTM-Anruf bevorzugen kann. Die Beispiele im folgenden Abschnitt illustrieren einige dieser Konzepte. Strike Preisauswahl: Beispiele Wir betrachten einige grundlegende Optionen Strategien auf gute Ole General Electric (NYSE: GE), ein Kerngeschäft für viele nordamerikanische Investoren und eine Aktie, die weithin als Proxy für die US-Wirtschaft wahrgenommen wird. GE brach in einem Zeitraum von 17 Monaten, der im Oktober 2007 begann, um mehr als 85 Jahre zusammen und stürzte im März 2009 auf ein 16-jähriges Tief von 5,73, da die globale Kreditkrise seine GE Capital-Tochtergesellschaft gefährdete. Die Aktie erholte sich seither stetig, gewann 33,5 im Jahr 2013 und schloss am 27. Januar 2014 um 27,20 Uhr. Wir gehen davon aus, dass wir die Optionen im März 2014 aus Gründen der Einfachheit handhaben wollen, ignorieren die Bid-Ask-Spanne und nutzen den letzten Handelspreis Der March-Optionen ab dem 16. Januar 2014. Die Preise für den März 2014 und die Aufrufe zu GE sind in den Tabellen 1 und 3 aufgeführt. Wir verwenden diese Daten, um die Basispreis für drei grundlegende Optionsstrategien auszuwählen - einen Call zu kaufen, einen Put zu kaufen und einen gedeckten Call zu schreiben -, der von zwei Investoren mit weitgehender Risikobereitschaft, konservativem Carla und Risk-lovin Rick verwendet wird. Szenario 1 - Carla und Rick sind bullish auf GE und möchten die März-Anrufe auf sie kaufen. Tabelle 1: GE März 2014 Anrufe Mit dem GE-Handel auf 27,20 glaubt Carla, dass er bis zum 28. März in Bezug auf Abwärtsrisiken handeln kann. Sie denkt, die Aktie könnte auf 26 sinken. Sie wählt daher für die 25. März Aufruf (die in-the-money oder ITM) und zahlt 2.26 für sie. Der 2.26 wird als Prämie oder die Kosten der Option bezeichnet. Wie in Tabelle 1 gezeigt, hat dieser Aufruf einen intrinsischen Wert von 2,20 (d. h. der Aktienkurs von 27,20 weniger als der Basispreis von 25) und der Zeitwert von 0,06 (d. h. der Aufrufpreis von 2,26 weniger intrinsischen Wert von 2,20). Rick, auf der anderen Seite, ist mehr bullish als Carla, und ist ein Risiko-Taker, ist für einen besseren Prozentsatz Auszahlung sucht, auch wenn es bedeutet, verlieren den vollen Betrag in den Handel investiert, sollte es nicht funktionieren. Er entscheidet sich also für den 28 Ruf und zahlt 0,38 dafür. Da es sich um einen OTM-Aufruf handelt, hat er nur Zeitwert und keinen intrinsischen Wert. Der Preis von Carlas - und Ricks-Anrufen über eine Reihe von unterschiedlichen Preisen für GE-Aktien nach Optionslaufzeit im März ist in Tabelle 2 dargestellt. Es sei darauf hingewiesen, dass Rick nur 0,38 pro Anleger investiert Ist nur rentabel, wenn GE vor dem Auslaufen der Optionsrechte über 28,38 (28 Basispreis 0,38 Call Price) tätig ist. Umgekehrt investiert Carla einen viel höheren Betrag, kann aber einen Teil ihrer Investition zurückerobern, auch wenn die Aktie bis auf 26 nach Optionslaufzeiten abweicht. Rick macht viel höhere Gewinne als Carla auf einer prozentualen Basis, wenn GE bis zu 29 nach Ablauf der Option abläuft, aber Carla würde einen kleinen Gewinn machen, auch wenn GE marginally höher - sagen Sie zu 28 - durch Optionsverfall. Tabelle 2: Auszahlungen für Carlas - und Ricks-Anrufe Als Nebenabweichung beachten Sie folgende Punkte: Jeder Optionskontrakt umfasst im Allgemeinen 100 Aktien. Ein Optionspreis von 0,38 würde also einen Aufwand von 0,38 x 100 38 für einen Kontrakt beinhalten. Ein Optionspreis von 2,26 beinhaltet einen Aufwand von 226. Für eine Call-Option entspricht der Break-Even-Preis dem Basispreis zuzüglich der Kosten der Option. Im Fall Carlas sollte GE mindestens 27,26 tauschen, bevor die Option abläuft. Für Rick ist der Break-even-Preis um 28,38 höher. Provisionen werden in diesen Beispielen nicht berücksichtigt (um die Dinge einfach zu halten), sollten aber bei den Optionen berücksichtigt werden. Szenario 2 - Carla und Rick sind jetzt bearish auf GE und würden gerne den März kaufen. Tabelle 3: GE März 2014 Carla glaubt, dass GE bis März 26 auf 26 fallen könnte, möchte aber einen Teil ihrer Investition retten, wenn GE nach oben geht und nicht nach unten. Sie kauft also den 29. März (was ITM ist) und zahlt 2.19 dafür. Aus Tabelle 3 ist ersichtlich, dass dieser einen intrinsischen Wert von 1,80 (d. H. Den Basispreis von 29 abzüglich des Aktienpreises von 27,20) und den Zeitwert von 0,39 (d. h. der Setzpreis von 2,19 weniger intrinsischem Wert von 1,80) aufweist. Da Rick bevorzugt, für die Zäune schwingen. Er kauft die 26 Put für 0,40. Da es sich hierbei um einen OTM-Satz handelt, ist er vollständig aus Zeitwert und keinem intrinsischen Wert aufgebaut. Der Preis von Carlas und Ricks übertrifft eine Reihe von verschiedenen Preisen für GE-Aktien nach Optionsverfall im März ist in Tabelle 4 gezeigt. Tabelle 4: Auszahlungen für Carlas und Ricks setzt Beachten Sie den folgenden Punkt: Für eine Put-Option, die Break-even Preis entspricht dem Ausübungspreis abzüglich der Kosten der Option. Im Fall Carlas sollte GE auf höchstens 26,81 handeln, bevor die Option ausläuft, damit sie sogar brechen kann. Für Rick ist der Break-even-Preis um 25,60 niedriger. Fall 3: Schreiben eines abgedeckten Anrufs Szenario 3 - Carla und Rick beide eigene GE-Aktien und möchte die März-Aufrufe auf die Aktie schreiben, um Prämieneinnahmen zu verdienen. Die Basispreis-Betrachtungen hier sind ein wenig anders, da die Anleger zwischen der Maximierung ihrer Prämieneinnahmen und dem Minimieren des Risikos der Abberufung wählen müssen. Daher können wir davon ausgehen, dass Carla schreibt die 27 Anrufe, die ihre Prämie von 0,80 zu holen. Rick schreibt die 28 Anrufe, die ihm Prämie von 0,38 geben. Angenommen, GE schließt bei 26,50 bei Optionsverfall. In diesem Fall würde die Aktie nicht aufgerufen werden, da der Marktpreis der Aktie niedriger als die Ausübungspreise für Carla - und Ricks-Anrufe ist, und sie würden den vollen Betrag der Prämie behalten. Aber was, wenn GE schließt bei 27,50 bei Auslaufen der Option In diesem Fall würde Carlas GE Aktien zum 27. Basispreis abgerufen werden. Das Schreiben der Anrufe hätte daher ihre Netto-Prämieneinnahmen aus dem ursprünglich erhaltenen Betrag abzüglich der Differenz zwischen dem Marktpreis und dem Ausübungspreis oder 0,30 (d. H. 0,80 weniger 0,50) erzeugt. Ricks Anrufe würden nicht ausgeübt laufen, so dass er die volle Höhe seiner Prämie behalten. Falls GE im März um 28.50 Uhr endet, werden die Carlas-GE-Aktien zum 27. Basispreis abgerufen. Da sie ihre GE-Aktien effektiv bei 27 verkauft hat, was 1,50 weniger als der aktuelle Marktpreis von 28,50 ist, beträgt ihr notarieller Verlust im Call-Trade 1,80 weniger als 1,50 - 0,70. Ricks Nennwertverlust 0.38 weniger 0.50 - 0.12. Risiken der Kommissionierung des falschen Basispreises Wenn Sie ein Anruf oder Put Käufer sind, kann die Kommissionierung der falschen Basispreis in den Verlust der vollen Prämie bezahlt führen. Dieses Risiko erhöht sich um so weiter, dass der Ausübungspreis vom aktuellen Marktpreis abhängt, d. H. Aus dem Geld. Im Falle eines Anrufschreibers kann der falsche Basispreis für den gedeckten Anruf dazu führen, dass der zugrundeliegende Bestand weggerufen wird. Einige Anleger bevorzugen es, etwas OTM-Anrufe zu schreiben, um ihnen eine höhere Rendite zu geben, wenn die Aktie weggerufen wird, auch wenn es darum geht, einige Prämieneinnahmen zu opfern. Für einen Put-Schriftsteller. Würde der falsche Basispreis dazu führen, dass die zugrunde liegende Aktie zu Preisen weit über dem Marktpreis liegt. Dies kann vorkommen, wenn der Bestand plötzlich stürzt, oder wenn es einen plötzlichen Marktverkauf gibt, der die meisten Bestände scharf senken lässt. Zu berücksichtigende Punkte Implizite Volatilität bei der Bestimmung des Basispreises: Implizite Volatilität ist die Volatilität, die in den Optionspreis eingebettet ist. Grundsätzlich gilt: Je größer die Lagerbewegungen, desto höher die Volatilität. Die meisten Aktien haben unterschiedliche Niveaus der impliziten Volatilität für unterschiedliche Ausübungspreise, wie in den Tabellen 1 amp 3 zu sehen ist, und erfahrene Optionshändler nutzen diese Volatilitätsschiefe als Schlüsseleingabe in ihren Optionshandelsentscheidungen. Neue Option Die Anleger sollten die Einhaltung dieser Grundprinzipien berücksichtigen, da der Verzicht auf das Schreiben von ITM - oder ATM-Anrufen auf Aktien mit mäßig hoher impliziter Volatilität und starker Aufwärtsbewegung (da die Quote der Aktien, die abgerufen werden können, recht hoch ist) Kaufen OTM setzt oder fordert Aktien mit sehr geringer impliziter Volatilität an. Haben Sie einen Back-up-Plan: Option Handel erfordert eine viel mehr Hands-on-Ansatz als typische Buy-and-Hold-Investitionen. Haben Sie einen Back-up-Plan bereit für Ihre Option Trades, für den Fall gibt es einen plötzlichen Schwung in Stimmung für eine bestimmte Aktie oder auf dem breiten Markt. Time Zerfall kann schnell den Wert Ihrer Long-Option Positionen erodieren, so prüfen, schneiden Sie Ihre Verluste und Investitionskapital zu sparen, wenn die Dinge nicht Ihren Weg gehen. Auswerten von Auszahlungen für verschiedene Szenarien: Sie sollten einen Spielplan für verschiedene Szenarien haben, wenn Sie Trading-Optionen aktiv beabsichtigen. Zum Beispiel, wenn Sie regelmäßig gedeckte Anrufe zu schreiben, was sind die wahrscheinlichen Auszahlungen, wenn die Aktien weggerufen werden, versus nicht genannt Oder wenn Sie sind sehr bullish auf eine Aktie, wäre es rentabler, kurzfristige Optionen bei einem niedrigeren Streik zu kaufen Preis oder längerfristige Optionen zu einem höheren Basispreis Die Gewinnung des Basispreises ist eine entscheidende Entscheidung für einen Optionsanleger oder - händler, da er die Rentabilität einer Optionsposition erheblich beeinträchtigt. Ihre Hausaufgaben machen, um den optimalen Ausübungspreis zu wählen ist ein notwendiger Schritt, um Ihre Chancen für den Erfolg in Optionen trading. How zu wählen, die richtige Option zu verkaufen Wenn Handel Optionen gibt es oft viele vernünftige Alternativen, so dass es wichtig, dass Sie lernen, wie man Wählen Sie ldquogoodrdquo Optionen. Denken Sie daran, halten mit Optionen Handel Informationen. Es gibt fast nie eine ldquobestrdquo Wahl, denn jeder Investor hat ein anderes Ziel und Toleranz für das Risiko. Beim Schreiben abgedeckter Anrufe sollte der erste Teil ziemlich einfach sein. Thatrsquos der Kauf von Aktien. Wer diese Strategie übernimmt, muss bereit sein, Aktien zu besitzen. Das folgende kann offensichtlich erscheinen, aber bitte nehmen Sie mein Wort dafür, dass itrsquos weit von offensichtlich. Wenn Sie Aktien besitzen, gibt es immer die Möglichkeit, einen erheblichen Verlust. So ist es wichtig, nur eigene Aktien, die Sie wirklich wollen, besitzen. Donrsquot in den Kauf einiger Aktien gefangen werden, nur weil die Anrufe haben eine schöne, saftige Prämie. Diese Anrufe haben eine hohe Prämie für einen Grund. Option Käufer sind nicht zahlen hohe Preise nur, damit es einfach für abgedeckte Anruf Verfasser. Solche Aktien sind volatil und das bedeutet, dass therersquos eine gute Chance, dass die Aktie wird eine wesentliche Bewegung zu machen. Natürlich, wenn diese Bewegung höher ist, thatrsquos gut für Sie, die Covered Call Schriftsteller. Ihre Gewinne können begrenzt sein, aber Sie können immer noch hervorragende Gewinne verdienen. Wenn stattdessen die Aktie stürzt, werden Sie Geld verlieren. Itrsquos dumm zu eigenen zufällig ausgewählten Aktien zu besitzen, so nehmen Sie bitte die Warnung, dass die Entscheidung, welche Aktie zu kaufen ist die wichtigste Entscheidung, die Auswirkungen auf die Ergebnisse für Covered Call Schriftsteller. Auswahl der Option und des Basispreises Die meisten Anleger schreiben automatisch (Verkauf) Optionen, die außerhalb des Geldes (OTM) sind. Das scheint sinnvoll zu sein. Sie kauften die Aktie, weil Sie glauben, Itrsquos wert halten, und das muss in ein bullisisches Gefühl zu übersetzen. Die normale Methode für Nicht-Option Trader, Geld aus solchen Aktien zu machen ist zu kaufen und dann zu einem höheren Preis zu verkaufen. Natürlich funktioniert das auch für Optionshändler. Dieser Standpunkt wird fortgesetzt, wenn die meisten Händler beschließen, abgedeckte Anrufe zu schreiben. Durch den Verkauf von Anrufen mit einem Ausübungspreis über dem aktuellen Aktienkurs erhalten sie zwei Vorteile: Erstens, wenn die Aktie ansteigt, beteiligt sich der Covered Call an dieser Rally. Zweitens, wenn die Aktie schließlich verkauft wird (über die Zuteilung einer Ausübung Bekanntmachung), der Schriftsteller hat nicht nur den Kapitalgewinn, aber er / sie hält die Option premium mdash und das erhöht die Gewinne. Hört sich gut an. Das Problem ist, dass die Optionsprämie ist nicht zu kräftig und bietet nur eine kleine Menge an Schutz vor Verlust, wenn die Aktie nicht wie gehofft verhalten. Es gibt nichts falsch mit dem Schreiben von OTM-Optionen, aber ich donrsquot glaube, dass die Wahl sollte automatisch sein. Die Alternativen sind eine Überlegung wert, besonders für konservativere Investoren. Obwohl automatisch von der Mehrheit abgelehnt, schriftlich Optionen, die in das Geld (ITM) ist ein Klang, und weitaus konservativer Ansatz. Wenn Sie diese Methode anwenden, können Sie Aktien unter dem Kaufpreis verkaufen. Aber thatrsquos kein Problem. Der wahre Verkaufspreis (Basispreis plus Prämie gesammelt) ist höher als Ihre Kosten mdash und das bedeutet einen Gewinn. Dieses Konzept ist schwierig für einige Anfänger zu begreifen. In-the-Money Covered Call-Beispiel Kaufen Sie 100 Aktien von XYZ bei 72 Verkaufen Sie ein XYZ Feb 70 Call, sammeln 6.50 Nach Ablauf des Termins erhalten Sie eine Ausübungserklärung und verkaufen die Aktien zu 70 (Ausübungspreis). Allerdings ist Ihr Nettoerlös 70 aus dem Verkauf und 6,50 von der Option. Netto-Verkaufspreis ist 76,50, und das ergibt einen Gewinn von 450. Beim Schreiben ITM Anrufe, sind die Belohnungen kleiner. Als Beispiel sind Händler, die 72 für die Aktie zahlen weit eher zu Anrufe mit einem Basispreis von 75 oder 80 zu schreiben. Allerdings bietet die Wahl der 70er Jahre bietet eine viel höhere Option Prämie. Wenn die Aktie stürzt, macht diese zusätzliche Prämie oft den Unterschied zwischen dem Ausstieg aus dem Handel mit einem Gewinn statt einem Verlust. Das Gewinnpotenzial ist geringer als beim Verkauf von OTM-Anrufen, aber das ist der übliche Kompromiss beim Besitz einer weniger riskanten Position. Bitte berücksichtigen Sie den potenziellen Gewinn beim Schreiben von Optionen, die im Geld sind. Sie können wählen, nicht zu schreiben, sondern bewerten das Potenzial, bevor sie eine endgültige Entscheidung. Writing at-the-money (ATM) Optionen ist sehr attraktiv für viele, weil diese Optionen enthalten die meisten Zeit Premium. Diese Zeitprämie steht für Ihren potenziellen Gewinn. Wenn unentschieden zwischen den Vorzügen von OTM und ITM Optionen, Schreiben ATM Optionen können für Sie geeignet sein. Auswahl der Option und des Verfallsdatums Das Verfalldatum ist weit wichtiger als die meisten realisieren. Es scheint natürlich, Front-Monat-Optionen zu verkaufen und sammeln die schnellste Zeitverfall. Tun Sie das erfolgreich Monat für Monat, und itrsquos wahr, am Ende des Jahres werden Sie mehr Geld durch den Verkauf dieser kurzfristigen Optionen zu verdienen. Also, whatrsquos das Problem Das Problem ist das Risiko. Front-Monat-Optionen sind preiswerter als ihre längerfristigen Vettern und bieten den geringsten Nachteil Schutz. Ich weiß, dass Sie bullish sind, wenn Sie abgedeckte Anrufe verwenden, aber ich vertraue, dass Sie erkennen, dass die meisten Händler nicht immer korrekt auf ihren auf lagervorwähleren (oder Timing) sind. Längerfristige Optionen bieten mehr Schutz auf einen Rückgang, und sie verfallen in einem langsameren Tempo. Wieder, itrsquos ein Risiko / Belohnung Entscheidung. Längerfristige Optionen sind weniger riskant zu schreiben (wenn Risiko ist definiert als Dollar in Gefahr). Wenn wir bedenken, dass der typische Neuling für die Optionen-Welt wahrscheinlich auf verdeckte Call-Schreiben (sobald er / sie sich dieser Strategie bewusst wird), und dass diese Investoren neigen dazu, OTM, kurzfristige Optionen schreiben zu schreiben, itrsquos kein Wunder, dass Sie entweder lernen, diese Strategie lieben und singen itrsquos lobt (in einem bullish Markt), oder schnell blasen ihre Konten (in einem Bärenmarkt) und Schuld Optionen für sein zu riskant. Tatsächlich traten ihre schlechten Ergebnisse auf, indem sie den riskantesten Ansatz für ihre gewählte Strategie nahmen. Das Geheimnis zum Geldverdoppeln Trades Sie Donrsquot möchten Sie wissen Professionelle Händler Nick Atkeson und Andrew Houghton zeigen ihre bewährte, bewährte Strategie zu finden, Geld-Verdopplung Trades in einem neuen Bericht. Itrsquos der Handel ldquosecretrdquo so effektiv sie verboten wurden, teilen sie mit Ihnen. Laden Sie hier Ihre KOSTENLOSE Kopie herunter. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace / 2010/06 / schriftlich abgedeckte Anrufe-wie-zu-wählen-die-Recht-Option-zu-verkaufen /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLCKlicken Sie auf die Schaltfläche "Verbinden" oben für Details oder melden Sie sich online an. Wie wählen Sie einen Mitarbeiter Stock Plan für Ihr Unternehmen Viele Unternehmen, die wir begegnen haben eine ziemlich gute Vorstellung davon, welche Art von Mitarbeiter Besitz Plan sie verwenden möchten, in der Regel auf bestimmte Bedürfnisse und Ziele basiert. Doch manchmal könnten sie besser durch eine andere Art von Aktienplan gedient werden. Und noch andere sagen, theyd wie ein Mitarbeiter Besitz Plan haben, aber theyre nicht sicher, was es sein könnte. Dieser Artikel beginnt Sie auf dem Weg zur Auswahl und Umsetzung der Plan oder Pläne am besten für Ihr Unternehmen geeignet. Pläne für eine breit angelegte Arbeitnehmerbeteiligung Lassen Sie uns anfangen, indem wir die wichtigsten Möglichkeiten für eine breit angelegte Arbeitnehmerbeteiligung schnell überprüfen. Ein breiter Plan ist einer, an dem die meisten oder alle Mitarbeiter teilnehmen können. (Hinweis für Nicht-US-Leser: Wie alles andere auf dieser Seite ist das US-spezifisch.) Ein Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP) ist eine Art von steuerbegünstigtem Sozialversicherungsplan, in den die meisten oder alle Vermögenswerte investiert werden Auf Lager des Arbeitgebers. Wie die Gewinnbeteiligung und die 401 (k) - Pläne, die durch viele der gleichen Gesetze geregelt werden, muss ein ESOP in der Regel mindestens alle Vollzeitmitarbeiter umfassen, die bestimmte Alters - und Dienstleistungsanforderungen erfüllen. Die Mitarbeiter kaufen keine Aktien an einem ESOP. Stattdessen trägt das Unternehmen seine eigenen Aktien an den Plan, trägt Bargeld, um seinen eigenen Bestand (oft von einem bestehenden Eigentümer) zu kaufen, oder, am häufigsten, hat der Plan Geld leihen, um Aktien zu kaufen, mit dem Unternehmen die Rückzahlung des Darlehens. Alle diese Verwendungen haben erhebliche Steuervorteile für das Unternehmen, die Mitarbeiter und die Verkäufer. Die Mitarbeiter wachsen nach und nach in ihren Konten ab und erhalten ihre Vergünstigungen, wenn sie das Unternehmen verlassen. Nahezu 13 Millionen Mitarbeiter in über 7.000 Unternehmen, die überwiegend eng gehalten werden, nehmen an ESOPs teil. Ein Aktienoptionsprogramm gewährt den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis während eines bestimmten Zeitraums zu erwerben, sobald die Option besteht. Also, wenn ein Mitarbeiter erhält eine Option auf 100 Aktien zu 10 und der Aktienkurs geht bis zu 20, kann der Mitarbeiter die Option ausüben und diese 100 Aktien zu je 10 kaufen, verkaufen sie auf dem Markt für 20 jeweils, und taschen den Unterschied. Aber wenn der Aktienkurs nie über den Optionspreis steigt, wird der Mitarbeiter einfach nicht ausüben die Option. Aktienoptionen können so wenige oder wenige Mitarbeiter wie Sie wollen. Etwa neun Millionen Mitarbeiter in Tausenden von Unternehmen, sowohl öffentliche als auch private, halten derzeit Aktienoptionen. Sonstige Formen von Eigenkapitalplänen: Eingeschränkte Aktien gewähren den Mitarbeitern das Recht zum Erwerb von Aktien, durch Schenkung oder Kauf zum beizulegenden Zeitwert des abgezinsten Werts. Sie können die Aktien jedoch nur in Besitz nehmen, sobald bestimmte Beschränkungen, in der Regel ein Vesting-Erfordernis, erfüllt sind. Phantomaktie zahlt einen zukünftigen Bar - oder Aktienbonus, der dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien entspricht. Wenn Phantom Stock Awards in Form von Aktien abgewickelt werden, werden sie als Restricted Stock Einheiten. Aktienwertsteigerungsrechte bieten das Recht auf eine Erhöhung des Werts einer bestimmten Anzahl von Aktien, die in der Regel in bar gezahlt wird, aber gelegentlich in Aktien abgewickelt wird (dies wird eine aktienbasierte SAR genannt). Stock Awards sind direkte Zuschüsse von Aktien an Mitarbeiter. In einigen Fällen werden diese Aktien nur gewährt, wenn bestimmte Performance-Bedingungen (Corporate, Group oder Individual) erfüllt sind. Diese Auszeichnungen werden in der Regel als Performance-Aktien. Ein Mitarbeiter Aktienkauf Plan (ESPP) ist ein wenig wie ein Aktienoptionsplan. Es gibt den Mitarbeitern die Möglichkeit, Aktien zu kaufen, in der Regel durch Lohn-Abzüge über einen 3- bis 27-Monats-Angebot Zeitraum. Der Preis ist in der Regel bis zu 15 vom Marktpreis ermäßigt. Häufig können Mitarbeiter wählen, Aktien mit einem Abschlag vom niedrigeren des Preises zu kaufen, entweder am Anfang oder am Ende der ESPP-Angebotsperiode, die den Rabatt noch weiter erhöhen können. Wie bei einer Aktienoption, nach dem Erwerb der Aktie kann der Mitarbeiter es für einen schnellen Gewinn zu verkaufen oder halten Sie es für eine Weile. Im Gegensatz zu Aktienoptionen bedeutet der ermäßigte Preis, der in die meisten ESPPs eingebaut wird, dass die Mitarbeiter profitieren können, auch wenn der Aktienkurs seit dem Erteilungsdatum gesunken ist. Die Unternehmen gründen in der Regel ESPPs als steuerqualifizierte § 423 Pläne, was bedeutet, dass fast alle Vollzeitmitarbeiter mit 2 Jahren oder mehr an Diensten teilnehmen dürfen (obwohl in der Praxis viele sich dafür entschieden haben). Viele Millionen von Angestellten, fast immer in öffentlichen Unternehmen, befinden sich in ESPPs. Merken. ESOPs sind keine Optionen Menschen, die vertraut mit Aktienoptionen und begegnen dem Wort ESOP manchmal denke, es bedeutet Employee Stock Option Plan, aber es bedeutet nichts dergleichen, wie oben erläutert. ESOPs und Optionen sind völlig anders. Weder ist ESOP ein Oberbegriff für einen Mitarbeiteraktienplan, der eine ganz bestimmte rechtliche Definition hat. (Außerhalb der USA ESOP bedeutet verschiedene Dinge, angefangen von US ESOP-ähnliche Pläne auf Aktienoptionspläne.) Incentive Stock Option ist kein generischer Begriff Ein weiteres häufiges Missverständnis ist, dass Anreiz Aktienoption ist ein allgemeiner Begriff für Aktienoptionen als Anreiz gegeben Arbeitnehmer, etc. Die Anreizaktienoption ist eine der beiden Arten von Ausgleichsaktienoptionen (der andere Typ ist die nichtqualifizierte Aktienoption) und hat sehr spezifische rechtliche Anforderungen. Typische Situationen Nach den Plänen, die Sie verwenden könnten, lassen Sie uns sehen, wo sie passen in typische Unternehmenssituationen: Private (Closely Held) Unternehmen Unternehmen, die an die Öffentlichkeit gehen oder erworben werden (High-Tech-Startups, etc.): Trotz aller Aktien Markt-und Rechnungslegungsvorschriften Änderungen, die im Laufe der letzten zehn Jahre aufgetreten sind, sind Optionen immer noch die Währung der Wahl, wenn es um die Gewinnung und Beibehaltung guter Mitarbeiter viele High-Tech-Arbeiter wird nicht einen Job ohne Optionen. Da das Unternehmen geht in die Öffentlichkeit, ist es üblich, einen Aktienkauf Plan an Ort und Stelle zu setzen. Es gibt jedoch zunehmendes Interesse an Aktienwertsteigerungsrechten und eingeschränkten Beständen. Engliegende Unternehmen mit Eigentümern, die einige oder alle ihre Aktien verkaufen wollen: Ein ESOP ist in der Regel die beste Wahl. In den meisten Fällen wird die ESOP leihen Geld, um die Aktien zu kaufen, aber das Unternehmen kann nur in bar für mehrere Jahre in einem schrittweisen Verkauf. Unternehmen können Vorsteuer-Dollar zu einem Eigentümer kaufen out8212there ist keine andere Möglichkeit, dies zu tun als ein ESOP. Wenn es sich bei der Gesellschaft um eine C-Aktiengesellschaft (und nicht um S) handelt, kann der Eigentümer, falls bestimmte Bedingungen erfüllt sind, keine Steuern auf den Verkaufserlös zahlen, vorausgesetzt sie werden in Aktien und Anleihen von US-amerikanischen Unternehmen umgewandelt. Aktienoptionen würden nicht funktionieren. Traditionelle eng geführte Unternehmen, die privat bleiben, aber nicht über einen verkaufenden Besitzer verfügen: Wenn Ihr Unternehmen nicht zu einem Liquiditätsereignis (Going Public oder Erwerb) zu erleben, dann haben Sie mehrere Möglichkeiten. Ein ESOP stellt mit Abstand die meisten Steuervorteile für die Mitarbeiter und das Unternehmen, aber es erfordert, dass die Zuteilung von Aktien auf der Grundlage der relativen Kompensation oder eine mehr Ebenen-Formel, vorbehaltlich der Vesting und Service-Anforderungen, um den Plan. Stock Appreciation Rights oder Phantom Stock sind in der Regel die beste Wahl, wenn Sie Belohnungen für Mitarbeiter basierend auf Verdienst oder eine andere diskretionäre Basis bieten wollen. Mit Aktienoptionen oder einem Aktienkaufplan, müsste Ihr Unternehmen einen Markt für die Aktie zu schaffen, die kostspielige und schwerfällige Wertpapierrecht Fragen verursachen könnten. Optionen oder Kaufpläne werden daher in der Regel nur als Managementausgleich in solchen Gesellschaften verwendet. Öffentliche Unternehmen In gewisser Weise haben öffentliche Unternehmen mehr Flexibilität bei der Auswahl eines Aktienplans, da (1) es gibt einen Markt für die Aktie, so dass das Unternehmen nicht haben, um es zurück zu kaufen von Mitarbeitern (2) gibt es keine Wertpapiere Fragen seit Die Aktie bereits registriert ist, und (3) sie haben in der Regel größere Budgets als private Unternehmen, von denen einige zum Beispiel die kräftigen Summen, die mit der Einrichtung eines ESOP verbunden sind, sträuben. So hat das Auswahlverfahren weniger zu tun mit der Beseitigung der Pläne, die einfach nicht gut funktioniert und mehr zu tun mit dem Wiegen ihrer Pluspunkte und Minus zu tun. Aktienoptionsrestricted Stock, Aktienwertsteigerungsrechte und Phantom Stock (und in geringerem Umfang Aktienkaufpläne) sind besonders nützlich, wenn Sie die Arten von Mitarbeitern einstellen, die sie als Bedingung der Beschäftigung erwarten. Und mit Mitarbeiter kaufen Aktien durch Optionen und Kaufpläne können eine Quelle des Umsatzes für das Unternehmen sein. Allerdings nicht vergessen ESOPs als langfristige, steuerbegünstigten Plan, kann die ESOP helfen, sowohl ein Unternehmen und seine Mitarbeiter entwickeln eine echte Eigentümer Kultur. Mit einem 401 (k) Plan für Arbeitgeberaktien in einer Aktiengesellschaft ist umstritten. Im Zuge von Buchhaltungsskandalen bei Enron und anderen Unternehmen wurden Dutzende von Klagen gegen Arbeitgeber eingereicht und planen Treuhänder für nicht entfernen Arbeitgeber Aktie als Anlage-Option in einem 401 (k) Plan und / oder weiterhin die Beteiligung der Gesellschaft Aktien als Spiel. Der gleiche Prozess begann im Zuge des Börsencrash von 2008 und 2009. Die Mitarbeiter begannen, mehr Aktiva aus dem Arbeitgeberbestand zu ziehen (von 19 zu Beginn des Jahrzehnts auf etwa 10 am Ende) und Unternehmen wurden Vorsichtiger über die Überlastung der Gesellschaft in den Plänen. Für mehr Unternehmen ist dieser Kurs der Umsichtige. In vielen Fällen werden Sie mindestens zwei Arten von Plänen haben wollen: zum Beispiel einen breit gefächerten Aktienoptionsplan plus einen ESOP oder einen Executive Optionsplan sowie einen breit gefächerten Kaufplan Plan 423 etc. Was Sie tun werden Abhängig von den Wünschen und Bedürfnissen Ihres Unternehmens und Ihrer Mitarbeiter. Sehr kleine private Unternehmen auf einem Budget Was ist, wenn Ihr Unternehmen sehr klein ist (vielleicht 7 oder 10 Mitarbeiter), plant, diesen Weg zu bleiben, und die Kosten für die Einrichtung eines ESOP oder sogar ein 401 (k) planen scheint unerschwinglich Es ist nicht einfach Antwort für Sie vielleicht eine jährliche Cash-Bonus basierend auf Unternehmensleistung wäre besser als ein Aktienplan. Sie könnten unsere konzeptionellen Leitfaden für Mitarbeiter Besitz für sehr kleine Unternehmen für mehr Ideen und eine allgemeine Grundlegung in den Fragen zu lesen. Synthetisches Eigenkapital Das Synthetische Eigenkapital bezieht sich auf Pläne wie Phantom Stock oder Stock Appreciation Rights (SARs), die den Mitarbeitern eine Auszahlung, in der Regel in bar, basierend auf dem Anstieg des Unternehmenswerts zur Verfügung stellen. Arbeitnehmer können anstelle von Bargeld Aktien im Falle von Phantom Stock in Aktien abgewickelt erhalten, wird dies in der Regel als eine eingeschränkte Bestandseinheit Plan bezeichnet. Synthetische Aktienpläne sind relativ einfach zu erstellen und zu pflegen, und sie unterliegen in der Regel nicht den Wertpapiergesetzen. Die zugrunde liegenden Bestände müssen noch in angemessener Weise bewertet werden (nicht nur eine Vermutung durch den Verwaltungsrat oder eine einfache Formel) und Zuschüsse werden als Ausgleich für Rechnungslegungszwecke behandelt. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0073: EN: HTML Wenn die Pläne zur Rentenentlassung oder zu einem späteren Zeitpunkt ausgelegt sind, können sie als Altersvorsorgepläne betrachtet werden und unterliegen daher den komplexen Regeln des ERISA, wenn nicht auf eine begrenzte Anzahl von Mitarbeiter. Pläne mit typischen Auszahlungen von drei bis fünf Jahren sind kein Problem. Wo kann man von hier aus gehen Ein Artikel wie dieser kann nur die Oberfläche eines komplizierten Subjektes zerkratzen. Die Vorschläge, die hier gemacht werden, sind nur Vorschläge, und passen nicht zu deiner bestimmten situation8212thats, warum die Überschrift oben liest Typische Situationen. Es ist wichtig, dass Sie erziehen sich weiter und, wenn Sie einen Plan, mieten Sie die richtigen Leute, um Ihnen zu helfen. Weiterführende Literatur Unsere Website enthält zahlreiche Artikel zum Thema Mitarbeiterbeteiligung. Eine langwierige allgemeine Einführung in alle diese Pläne ist ein umfassender Überblick über Mitarbeiter-Ownership. Wir haben auch viele Publikationen. Von kurzen Ausgabenschriftsätzen bis zu umfangreichen Büchern. Ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie sich nicht sicher sind, welche Art von Plan Sie wollen, ist der Entscheidungsträger Leitfaden für Equity Compensation. Persönliche Beratung und Anregungen Wenn Sie ein NCEO Mitglied sind oder wenn Sie sich uns anschließen, können Sie anrufen oder E-Mail mit Fragen oder einfach nur eine allgemeine Diskussion haben. Wir schlagen immer vor, dass Mitglieder, die entscheiden, welchen Plan (en) zu verwenden, mit uns konsultieren. Auch können Sie uns mieten, um mit Ihrem Unternehmen sprechen oder bieten einleitende Beratung. Mieten Service-Provider, um Ihren Plan Es ist wichtig, nicht nur, dass Sie gut informiert, sondern auch, dass Sie mieten erfahrene, qualifizierte und ethische Fachleute. Lesen Sie unseren Artikel über die Auswahl der Dienstleister und dann unser Service-Provider-Verzeichnis. Mitglieder haben Zugang zu einem ESOP Lender Directory im Mitgliederbereich unserer Website. Und vergessen Sie nicht. Ein Mitarbeiter-Aktienplan kann sehr wenig für Mitarbeiter bedeuten, es sei denn, Sie kommunizieren es gut Wie Sie erforschen, was wir zu bieten haben, verpassen Sie nicht unsere Ressourcen auf die Kommunikation Pläne für Mitarbeiter (wie The ESOP Communications Sourcebook plus unsere Webinare und persönliche Treffen auf Kommunikation zu den Mitarbeitern) sowie unsere Eigentümer Kultur Ressourcen. Für einen Buch-Länge-Leitfaden zur Auswahl und Gestaltung von Aktienplänen, siehe The Decision-Makers Guide to Equity Compensation. Wie wählen Sie Aktien So youve beschlossen, dass Sie in Aktien zu investieren. Wo Sie anfangen Noch wichtiger, wie wählen Sie die Aktien zu investieren in die Wahl Aktien können erschreckend sein, aber solange Sie Informationen und Werkzeuge haben, können Sie sicher zu pflücken Aktien. Erhalten Sie Informationen von den Unternehmen selbst, die SEC oder das Bureau of Labor Statistics. Oder erhalten Sie Informationen und Werkzeuge von Ihrem Börsenmakler. So oder so, Sie haben mehrere Optionen für die Auswahl der Bestände. Schritte Methode bearbeiten Eine von drei: Verwenden der Makroanalyse Bearbeiten Verstehen Sie, wie die Makroanalyse funktioniert. Die Makroanalyse hat ihre Basis in den großen (Makro-) Tendenzen, die in der Wirtschaft beobachtet werden. Ihr Ziel ist zu verstehen, wie große Kräfte die Leistungsfähigkeit der Wirtschaft beeinflussen. Dann stützen Sie Ihre Investitionsentscheidungen auf Ihre Erkenntnisse. Zum Beispiel, wenn die Wirtschaft ist schlecht durchführen (Inflation und Arbeitslosigkeit sind hoch, während die nationalen Produktion niedrig ist), vermeiden Überbezahlung für Aktien und sicher sein, Ihre Aktien zu diversifizieren. 1 Können Sie bitte wikiHow auf die Whitelist für Ihren Anzeigenblocker setzen wikiHow setzt auf Anzeigengeld, um Ihnen unsere freien How-to-Führer zu geben. Lernen wie . Sammeln Sie Daten oder greifen Sie auf einen Graphen zu. Zu den wichtigsten Makroindikatoren gehören: BIP (Bruttoinlandsprodukt), CPI (Verbraucherpreisindizes), PPI (Erzeugerpreisindizes), Arbeitslosenquote, Zinssätze (Fed Funds, Prime Rate, etc.), Inflationsrate und Handelsbilanz . Sie können entweder die historischen Daten in Excel herunterladen oder auf interaktive Grafiken mit Hilfe von Online-Tools zugreifen. 2 Besuchen Sie die Webseiten des Bureau of Economic Analysis (www. bea. gov/) oder das Bureau of Labor Statistics (www. bls. gov/), um auf die Daten zuzugreifen. 3 4 Beobachten und interpretieren Sie die Daten. Suchen Sie nach der allgemeinen Richtung, in der sich die Zahlen bewegen, und alle möglichen Muster, die entstehen können. Berücksichtigen Sie die historischen Daten, die Sie gefunden haben, aktuelle Daten und Neuigkeiten. Die Website wird eine separate Reihe von Daten bereits in Prozent für Jahr über Jahr oder Quartal über Quartal umgewandelt haben. Wenn nicht, können Sie den Prozentsatz der Änderung für ein Kennzeichen ermitteln. Zum Beispiel teilen Sie das nominale BIP (in Zahlen) von einem Jahr mit dem Wert aus dem Vorjahr. Dieses gibt Ihnen den BIP-Wachstumprozentsatz für Jahr über Jahr. Wählen Sie Ihre Aktien. Investieren in eine breit angelegte Lager oder Lager Alternative könnte die bequemste mit dieser Methode der Analyse. Wählen Sie eine Gruppe von Aktien, die die Bewegung der breiteren Wirtschaft reflektieren und einen Index wie den Dow Jones Industriedurchschnitt oder SampP 500 verfolgen. 5 Dieser Ansatz erlaubt Ihnen, das Wachstum der Aktien in den USA im Allgemeinen zu genießen, ohne Ihr ganzes Geld auf einem zu riskieren Oder nur ein paar Aktien. Verstehen Sie, dass Makro-Analyse nicht spezifisch Ihnen helfen, entscheiden, welche einzelnen Aktien zu kaufen. Stattdessen können Sie einfach verstehen, die Leistung der Wirtschaft. Zum Beispiel können Sie Aktien kaufen, wenn Sie denken, die Wirtschaft wird sich verbessern und verkaufen, wenn Sie denken, es wird sich verschlechtern. Entscheiden Sie, ob Technical Analysis für Sie arbeitet. Im Gegensatz zu grundlegenden Analyse, technische Analyse oder Charting, nicht auf den geschätzten Wert konzentrieren. Stattdessen zeichnet es die Kursbewegungen an der Börse ab. Auf diese Weise entstehen kurzfristige Trends und Sie können sie nutzen, um subjektive Entscheidungen über den zukünftigen Wert einer Aktie zu treffen. 8 Die meisten Techniker sind Händler, nicht Investoren, so langfristige Trends sind nicht sinnvoll für ihre Investitionsentscheidungen. Preisbewegungen werden verwendet, um kurzfristige Investor Psychologie zu bestimmen, da die Preise auf Gerüchte, Fehlinformationen und unerwartete Nachrichten verschieben. Überprüfen Sie online Werkzeuge und Diagramme. Ein Ort, wo Sie sich erziehen können, ist bei Stockcharts. 9 Sie haben einfache, kostenlose, umfassende und ausführliche Materialien online verfügbar, um die technische Analyse zu verstehen. Investopedia hat einen interessanten Artikel, der Ihnen helfen kann, zu untersuchen, welche Softwarepakete verfügbar sind und was am besten zu Ihren Anforderungen passt. 10 Verwenden Sie einen Börsenmakler. Viele Broker bieten einige Leitlinien und Werkzeuge auf ihren Websites. Wenn Sie an technischen Analysen interessiert sind, möchten Sie untersuchen, was jeder Broker anbietet. Besuchen Sie ihre Websites und sprechen mit ihnen, um herauszufinden, welche Werkzeuge sie anbieten. Full-Service-Broker bietet eine Vielzahl von Tipps, Tools und Informationen für Investoren. Sie berechnen mehr für ihre Dienste als Rabatt oder Online-Broker. Online-Broker unterscheiden sich erheblich in den angebotenen Dienstleistungen, Kundenservice und Provisionen. Wissen, was Sie suchen in einem Broker und Forschung der Broker Hintergrund, bevor Sie eine. 11 Auswahl der Bestände. Nutzen Sie die Informationen, die Sie gesammelt haben, und den Rat Ihres Börsenmaklers, um Aktien auszuwählen. Verstehen Sie, dass die Daten widersprüchlich und verwirrend sein können. Siehe Benjamin Graham und David Dodds Buch, Sicherheitsanalyse für weitere Informationen über Fundamentalanalyse. Lesen Sie Robert Edwards und John Magees Buch, Technical Analysis of Stock Trends, für einen guten Überblick über die Auswahl der Bestände. Warren Buffet und Freunde würden sich alle paar Jahre zusammenfinden und sich gegenseitig die folgende Frage stellen: Wenn man auf einer einsamen Insel maroniert wäre und man irgendwann alles Geld in einer Aktie für zehn Jahre investieren könnte, während man auf die Rettung wartete, welches Lager würde es sein It be Buffet sagt, dass dieses Szenario ihnen hilft, auf langfristige Aktienkäufe eher als kurze Gewinne und schnelle Ausgänge zu konzentrieren. Kaufen Sie nicht eine Aktie, ohne ernsthaft darüber nachzudenken. Stellen Sie sich den Kauf einer Aktie, nur um zu sehen, fallen 10 am nächsten Tag. Würden Sie denken, dass Sie einen Fehler gemacht haben, oder würden Sie immer noch an den Bestand glauben Angenommen, Sie glaubten immer noch daran, der Wertverlust würde einfach bedeuten, dass Sie jetzt die Chance hatten, mehr davon zu einem besseren Preis zu kaufen. Kaufen Sie nicht einen Vorrat an der ersten Stelle, es sei denn Sie diese Art des Vertrauens in ihm haben. Wie wählt man klug Wie zu kaufen Aktien Wie in der Börse zu investieren Wie man ein Venture Capital Investment Wie man in Aktien investieren Wie Investieren kleine Geldbeträge klug Wie zu finden High Yield Aktien Wie Investieren in Dividendenaktien Wie zu tun Common Ratio Analyse der Finanzen Wie zu kaufen Penny Stocks ohne einen BrokerHow So wählen Sie eine Aktie Der Player wird geladen. So haben Sie endlich beschlossen, zu investieren. Sie wissen, dass ein niedriges P / E-Verhältnis im Allgemeinen besser ist als ein hohes P / E-Verhältnis, sollte Ihr Portfolio über mehrere Sektoren hinweg diversifiziert werden, ein Unternehmen mit einer Menge Geld in seiner Bilanz ist besser als ein übermäßig belastet mit Schulden und Analysten Empfehlungen sollten immer mit einem Körnchen Salz aufgenommen werden. Jetzt haben Sie alle Grundlagen der Investitionen gemeistert, und vielleicht sogar studiert die kompliziertere Konzepte der technischen Analyse. Sind Sie bereit, Bestände auszuwählen. (Für weitere Informationen, siehe Investing 101.) TUTORIAL: Aktien Basics Tutorial Aber warten Mit Zehntausenden von Aktien zur Auswahl, wie Sie gehen über die tatsächliche Auswahl einer Beteiligung gehen durch jede Bilanz und Gewinn-und Verlustrechnung gibt, um zu sehen Die Unternehmen eine günstige Nettoverschuldung Position haben und verbessern ihre Netto-Margen ist ein unmögliches Kunststück. Darüber hinaus ist die Auswahl einer Investition, die sich streng auf die Kriterien der Eingaben eines Aktienscreeners stützt, anfällig für Fehler und erzeugt keine vollständige Repräsentation des Unternehmens. Schließlich wird einfach coattailing institutionellen Investoren in der Regel nicht helfen, finden Sie zehn Baggers als Fondsmanager in erster Linie auf sichere Blue-Chip-Aktien konzentrieren. Bestimmen Sie Ihre Ziele Der erste Schritt zur aktiven Kommissionierung einer Aktie aus dem Meer der verfügbaren Alternativen ist, um festzustellen, was der Zweck Ihres Portfolios ist. Anleger, die sich auf Erträge, Kapitalerhaltung oder Kapitalwachstumsforderungen konzentrieren, haben unterschiedliche Anlagekriterien. Einkommensorientierte Anleger konzentrieren sich in der Regel auf wachstumsstarke Unternehmen in Branchen und Branchen wie den Versorgern, obwohl auch andere Alternativen wie REITs und Master-Kommanditgesellschaften leicht verfügbar sind. Diejenigen, die eine geringe Risikobereitschaft haben und vor allem mit Kapitalerhaltung zu tun haben, neigen dazu, in stabile Blue-Chip-Unternehmen zu investieren. Und Investoren, die Kapitalwachstum suchen, sollten sich an Unternehmen aus den Bereichen Marktkapitalisierung und Lebenszyklusstadien richten. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie in The Stock Cycle: Was geht auf Must Come Down.) Halten Diversifikation im Auge, könnte jeder der oben genannten Investor-Typen eine Kombination der oben genannten Strategien verwenden. Allerdings entscheiden, welche Kategorie Sie fallen unter ist der einfache Teil herauszufinden, welche Bestände zu tats? Chlich ist, wo der Prozess wird komplizierter. Obwohl es keine einzelne richtige Methode, wie über die Kommissionierung Aktien zu gehen, sollte eine grundlegende Strategie Investoren helfen, ihre Suche eingrenzen, bevor sie mit der Analyse der Finanzwerte eines Unternehmens beginnen. Halten Sie Ihre Augen offen Um ein informierter Investor zu sein, ist es wichtig, aktuell mit aktuellen Marktveranstaltungen und Meinungen zu sein. Lesen von Blogs, Zeitschriften und Online-Finanznachrichten ist eine einfache Form der passiven Forschung, die auf einer täglichen Basis durchgeführt werden kann. Manchmal wird ein Artikel oder Blog-Post bilden die Grundlage der zugrunde liegenden Investition These. Zum Beispiel, das Lesen eines Zeitungsartikels über eine große Akquisition kann weitere Forschung in die Grundlagen, die diese Branche zu treiben. Das Internet bietet eine enorme Bequemlichkeit, wobei jedes Großereignis wird durch mehrere Perspektiven von verschiedenen Investment-Profis analysiert werden. Manchmal kann das zugrundeliegende Argument so einfach sein, wie es derzeit eine Bewegung weg von der Armut in den Schwellenländern gibt, die eine erhöhte Zahl von Menschen dazu veranlasst, die Grenze in den Mittelstand zu überqueren - als Folge wird es einen Anstieg der Nachfrage geben Für Produkt / Ware X. Unter diesem Argument einen Schritt weiter, kann der Investor ableiten, dass mit einer Zunahme der Nachfrage nach X, werden die Erzeuger von X wahrscheinlich gedeihen. Diese Art der Basisanalyse bildet die Grundlage für die Gesamtstory hinter der Investition, die den Kauf von Aktien in der spezifischen Branche von Interesse rechtfertigt. Eine wichtige Forschungsaufgabe besteht darin, die Annahmen und Theorien des ursprünglichen Arguments zu untersuchen: Wenn die Zufuhr von X unendlich ist, wird ein Aufwärtstrend wahrscheinlich minimale Auswirkungen auf die Unternehmen im Vertrieb / die Produktion von X haben. Sobald Sie bequem und überzeugt sind Der allgemeinen Argumentation nach der Durchführung dieser Form der qualitativen Forschung, Corporate Press Releases und Investor Präsentation Berichte sind ein guter Ort für die weitere Analyse. (Durchschneiden Sie die Informationen Unordnung und entschlüsseln die nützlichen Nachrichten aus dem nutzlosen Check-out Financial Media 4-1-1 Für Investoren.) Finding Companies Die nächste Stufe in der Kommissionierung Prozess beinhaltet die Suche nach den Unternehmen, die Sie möglicherweise interessiert sein könnten. Es gibt drei einfache Weisen, über diese Aufgabe zu gehen: 1. Finden Sie die ETFs, die die Leistung der Industrie aufspüren und ihre Betriebe heraus überprüfen. Dies kann so einfach sein wie nur auf der Suche nach Industrie X ETF die offizielle ETF Seite wird entweder alle oder nur die Top-Bestände des Fonds zu offenbaren. 2. Verwenden Sie einen Screener, um die Bestände anhand bestimmter Kriterien wie Branchen und Branchen zu filtern. Screener bieten den Nutzern zusätzliche Funktionen wie Sortierung Unternehmen auf Marktkapitalisierung, Dividendenrendite und andere nützliche Investitions-Metriken basiert. 3. Fortsetzen Sie die Suche durch die Blogosphäre, Aktienanalyse Artikel und Finanznachrichten Freigaben für Ideen auf Unternehmen in der gewählten Investitionsfläche. Denken Sie daran, kritisch zu sein, was Sie lesen und analysieren beide Seiten des Arguments. Die drei oben genannten Methoden sind keineswegs die einzigen Möglichkeiten, wie man ein Unternehmen wählen, aber sie bieten eine einfache Möglichkeit zu starten. Es gibt auch klare Vorteile und Nachteile im Zusammenhang mit jeder Strategie, die Investoren beachten sollten. Die Suche nach Unternehmen, die auf ETF-Beständen basieren, ist wahrscheinlich der schnellste Weg, Ihre Suche zu verengen. Allerdings haben ETFs in der Regel nur die größten Unternehmen in den Raum, oft ignorieren Mikro-und Small-Cap-Unternehmen. Diese Arten von Fonds neigen auch dazu, sich auf die heimischen Märkte zu konzentrieren. Stock Screeners bieten eine sehr effiziente Alternative zur Verringerung der Liste der Unternehmen vorbehaltlich der gewünschten Eingänge. Obwohl Screener eine umfassendere Liste von Wertpapieren umfassen, die internationale Unternehmen umfassen, sind die Investitionsmetriken, die dargestellt werden, oft etwas irreführend. Suche nach Experten Meinungen über Nachrichtenquellen ist die zeitraubende Alternative, aber es hat zweifellos erhebliche Vorteile. Erstens, Lesen Aktienanalyse Stücke wird Ihr Verständnis für die Industrie Grundlagen weiter. Zweitens werden die Anleger häufig auf Junior-Gesellschaften stoßen, die weder durch Screener noch in ETF-Betrieben gefunden werden können. Schließlich schränkt die Forschung zu diesem Zeitpunkt Ihre spätere Forschungszeit später in der Stock-Kommissionierung. Wenden Sie sich an Corporate Presentations Sobald Sie überzeugt sind, dass Industry X eine solide Investition ist und Sie mit den Hauptakteuren vertraut sind, ist es an der Zeit, Ihre Aufmerksamkeit auf Investorenpräsentationen zu lenken. Obwohl Vorträge weniger umfangreich sind als Abschlüsse. Bieten sie einen allgemeinen Überblick, wie Unternehmen ihr Geld verdienen und sind viel einfacher zu durchsuchen als 10-Q-und 10-K-Berichte. Darüber hinaus werden Präsentation Berichte in der Regel vorausschauende Informationen über die erwartete Richtung des Unternehmens und seiner Branche. Während die bisherigen Tipps, gehen durch Fondsbeteiligungen oder die Durchführung eines Bildschirms produzieren eine große Anzahl von potenziellen Beteiligungsmöglichkeiten, auf der Suche durch Firmen-Websites und Präsentationen können Sie weiter verfeinern Sie Ihre Suche. Diese Phase der Kommissionierung wird aktiver. Die Informationen eines Anlegerpräsentationsberichts umfassen die wesentlichen Merkmale der Bilanz / Erfolgsrechnung / Cashflow-Aussage, betriebliche Highlights, zukünftige Wachstumschancen und einen allgemeinen Branchenüberblick. Die Analyse von Präsentationen beinhaltet eine eingehendere Prüfung der tatsächlichen Unternehmen, um zu entscheiden, warum ein bestimmter Bestand wahrscheinlich einen seiner Wettbewerber übertreffen wird. Anleger müssen nun feststellen, welche Unternehmen aufgrund der vorgelegten Informationen am attraktivsten sind und ihre Suche nochmals einschränken. Eine wesentliche Erwägung ist, dass der Zweck eines Investor Präsentation Bericht ist es, dem Unternehmen eine Chance zu geben, seinen besten Fuß voranzutreiben. Die untere Linie An diesem Punkt konnten Sie mit nur einer Investitionsperspekt oder einer Liste von 10 oder mehr Firmen verlassen werden. Vielleicht, auch nach all der Zeit, die Sie in die Suche nach einer Aktie, entschieden Sie, dass diese Branche ist nicht das Richtige für Sie. Diese Art der Entscheidung ist entscheidend für die Kunst der Aktien Kommissionierung, da Ihre Forschung hat dazu beigetragen, eine potenziell sauer Investition zu verhindern. Wenn Sie immer noch von Ihrer ursprünglichen These überzeugt sind, sollte Ihre Forschung nun auf eine eingehende Analyse Finanzanalyse konzentrieren. (Erfahren Sie mehr über die Bestandteile der Bilanz und die Art und Weise, in der sie sich aufeinander beziehen, siehe Lesen der Bilanz.)
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